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不人気資産バリュー株【7925】前澤化成工業を買い増し!!

どうも、ポンチ熊(@ponchiwork)です。

円安も手伝って凄まじい勢いで株価が騰がっていますね。反応して金利は上昇していますが、勢いはまだ続くのでしょうか。
これだけ緩和マネーがジャブジャブになると現金を抱えておくと機会損失というより希釈されて酷い目に遭いそうです。

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一部は債券のポジションを作りますが、現金はゴミ、債券もゴミ、指数も高すぎるとなると資産バリューに頼るより無さそうです。
今回は増配発表も上値が重い資産バリュー株【7925】前澤化成工業を買い増ししてみました。不人気だからバリューなんですけどね。

基本データ
EPS:37.25円 BPS:2486.34円 1株配当:35円(予想) 連続増配:0年
ROE:1.50% ROA:1.03% 営業C/Fマージン:10.58%

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今年1年間のチャートです。コロナショックでは売り込まれましたが、それでも底値は900円くらいでした。
東証一部上場ですが、小型株効果で指数との連動性も低く、増配が来た後もまだまだ割安に据え置かれている印象です。

適当な計算

資産合計

  • 現金及び預金:11,480
  • 受取手形及び売掛金:5,206 × 90% = 4,685
  • 電子記録債権:3,127 × 90% = 2,814
  • 有価証券:2,600 × 70% = 1,820
  • 投資有価証券:5,099 × 60% = 3,057
  • 在庫関係:3,108 × 10% = 310
  • 有形固定資産:11,968 × 10% = 12,10
  • 合計:25,376

負債合計 7,063

現状の時価総額は約155億円ですから、保守的に見積もっても30億円弱程度の安全域があります。
そもそも(現金同等物+有価証券ー負債)>時価総額ですので、生産設備や在庫関係を無視しても割安な水準ですね。

現状の配当利回りは3.5%を超えています。現状PERは高めですが、資産バリューから配当が吐き出されると思えば十分でしょう。
今年はコロナ禍の中でも修正で昨年同水準の配当を維持してくれており、安心して保有できる銘柄だと思っています。

★今日の売買記録

【7925】前澤化成工業 985円 100株

日本株はどうしても単元の関係で10万円程度を用意する必要があるのが難点ですね。先日利食いした分を一部回しています。
もう候補となる資産バリュー株が枯渇しかかっているのが現状です。そろそろ調整来ないかな。。。

 

ではまた。明日も色んな価値をBuy & Drip...

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