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【4231】タイガースポリマー&【7925】前澤化成工業に新規投資したよ!!

どうも、ポンチ熊(@ponchiwork)です。

日経平均もダウ30も相変わらずボラティリティの高い相場が続いていますね。
為替も1ドル105円を割るか割らないか、数年前にJアラートが話題になった頃の水準に上がっています。

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Yahoo!ファイナンスより転載

ちょうど確定申告の還付金も入ってくるので、リバランスも兼ねて新規投資です。
日経平均のPBRが1倍割れ水準と大きく動いている状況であり、あえて東証1部上場企業から気になっていた企業の株を購入しました。

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チャイナショック後の最安値を更新し、500円を割り込んでいます。最終的にははチャートの形で判断。
配当も近いですし、このタイミングでの購入を決定。簿価の支えに期待です。

基本データ
EPS:46.24円 BPS:1508.11 1株配当:17円(予想) 連続増配:0年
ROE:3.45% ROA:2.31% 営業C/Fマージン:8.18%

実績PERで11程度、PBRに至っては0.3程度です。自己資本比率も70%程度と安定感もあります。
ここ最近の下落を受けて、時価総額は100億円を切っています。

適当な計算

資産合計

  • 現金及び預金:7,613
  • 受取手形及び売掛金:9,006 × 80% = 7,204
  • 有価証券:1,500 × 80% = 1,200
  • 投資有価証券:3,337 × 70% = 2,335
  • 在庫関係:4,037 × 10% = 403
  • 有形固定資産:14,674 × 10% = 1,467
  • 合計:17,887

負債合計 7,053

係数はハッキリ言って恣意的です。もう少し保守的に見積もるべきかもしれません。
この式で計算すると、時価総額95億円に対し、10億円程度の安全域は確保できていることになります。

本当にこんな計算でいいのか分かりませんが。。。

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こちらは塩化ビニール製品を主力とする水関連企業です。こちらもチャイナショック後の最安値に近い水準。
やはりチャートの形も良い感じで、優待もあり新潟のお米が貰えます。小型株は優待の支えにも期待。

基本データ
EPS:50.67円 BPS:2486.06 1株配当:30円(予想) 連続増配:0年
ROE:2.06% ROA:1.41% 営業C/Fマージン:8.26%

実績PERで20弱程度で配当利回りも3%くらい。少し弱い感じもしますが、今後に期待される水道関連企業です。
自己資本比率は80%以上と安定感は十分。東証1部でも小型株は自己資本比率が手堅い企業も多いですね。

適当な計算

資産合計

  • 現金及び預金:10,545
  • 受取手形及び売掛金:5,513 × 80% = 4,410
  • 電子記録債権:3,207 × 80% = 2,565
  • 有価証券:1,500 × 80% = 1,200
  • 投資有価証券:6,415 × 70% = 4,490
  • 在庫関係:3,345 × 10% = 345
  • 有形固定資産:12,593 × 10% = 1,259
  • 合計:24,814

負債合計 7,447

こちらもざっくりとした計算です。時価総額155億円に対し、20億円程度の安全域は確保できていることになります。
短期的には損を被るかもしれませんが、そこはお米の優待でカバー。。。

★今日の売買記録

【4231】タイガースポリマー 476円 200株
【7925】前澤化成工業 1,000円 100株

リバランスはまだ不要と言っていましたが、下落相場が続いており、守備的資産の一部を開放して株式購入に充当します。
ポートフォリオ全体の安全性にも注意しながら、バリュー株・高配当株投資を続けていこうと思います。

 

ではまた。明日も色んな価値をBuy & Drip...

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